德力佳：深耕风力发电传动设备范畴 传送绿色动

　　很是欢快能取大师正在收集云端相聚，就德力佳传动科技（江苏）股份无限公司初次公开辟行股票并正在所从板上市进行立即的网流。正在此，我谨代表公司董事会、办理层以及全体员工，向一曲关心取支撑德力佳的列位投资者和伴侣暗示最衷心的感激！也向今天正在线参取交换的每一位伴侣致以最强烈热闹的欢送！酬勤，商道酬信。德力佳自2017年成立以来，深耕风力发电传动设备范畴，颠末多年成长，已建立起畴前端开辟设想、中端批量出产到后端运维办事的全营业链系统。公司具备从1。5MW到22MW全系列产物的研发和出产能力，产物具备等强度、等刚度、轻量化、平台模块化等长处，可合用于分歧地舆天气前提，适配中低风速、高海拔、凹凸温、海上潮湿侵蚀等严苛复杂工况，正在功率密度、传动效率、齿轮平安系数、振动及乐音等目标上均处于行业领先地位。公司产物已通过DNV、TüV、CGC、CQC等多个国表里权势巨子机构认证。按照QY Research统计数据，2024年，公司全球市场拥有率10。36%，位列全球第三；中国市场拥有率16。22%，位列全国第二。德力佳具备较强的研发实力，截至目前，共取得授权专利63项，此中发现专利24项，牵头或参取草拟了《半曲驱永磁风力发电机组齿轮箱设想要求》等7项国度或行业尺度。公司自从研发出产的“10-12MW级海上大兆瓦级齿轮箱”产物入选国度能源局2021年度能源范畴首台（套）严沉手艺配备项目名录。依托行业领先的手艺程度、高细密的配备制制能力、严酷的产质量量管控系统取持续不变的产质量量，公司已取金风科技、近景能源、明阳智能、三一沉能、运达股份、东方电气、上海电气等风电零件行业头部企业成立不变、深切的合做关系，并被授予“最佳供应商”“优良供应商”“最佳交付伙伴”“计谋合做伙伴”等荣誉称号，外行业内具有较高的品牌出名度。这为我们将来的持续增加供给了最靠得住的保障。本次公开辟行是德力佳成长过程中的主要里程碑。借帮本钱市场力量，我们将继续深化手艺研发，驱动产物立异；加快市场拓展，触达更广客户；广纳全国英才，夯实团队根本。通过这些行动，公司将持续扩大营业规模，强化品牌影响力，为久远成长注入强劲动力。我们衷心但愿列位可以或许深切洞察公司的焦点劣势取将来潜力，把握此次贵重的投资机缘。您的关心取支撑，是我们前进的最大动力；您的贵重看法，也必将鞭策我们不竭超越！再次感激大师的关心取支撑！起首，我谨代表华泰结合证券无限义务公司，对所有加入德力佳传动科技（江苏）股份无限公司初次公开辟行股票并正在所从板上市网上演推介勾当的列位嘉宾和投资者暗示强烈热闹的欢送和衷心的感激！跟着手艺前进和成本下降，风能曾经成为最具合作力的洁净能源之一。中国做为全球最大的风电市场，近年来政策支撑力度也正在不竭加大。德力佳所出产的风电从齿轮箱是风力发组的焦点部件之一，其次要用于将风轮的低速扭转转换为发所需的高速扭转并传送能量。风电从齿轮箱的机能间接影响风电机组的运转效率和靠得住性，是确保风力发电系统不变运转的环节设备。因而，德力佳的次要产物和营业合适国度“双碳”计谋方针和可再生能源成长规划。德力佳将以本次IPO为契机，苦守“传送绿色动力，共创夸姣将来”的企业，投身于全人类洁净能源事业的立异取成长。德力佳将持续鞭策手艺立异和产物更新，推进行业手艺前进，巩固并提拔本身的合作劣势和市场地位。同时，德力佳也努力于成为国际一流企业，办事于国度“能源平安”和“制制强国”计谋结构，以杰出的业绩回馈泛博投资者。做为德力佳初次公开辟行股票的保荐机构和从承销商，我们了德力佳正在成长过程中取得的骄人成就，也切身感遭到公司办理层臻于至善的工做立场、系统结实的专业能力、持续立异的研究和远瞩的计谋目光。我们，德力佳成功上市后，必将给企业带来新的成长机缘，给投资者带来新的投资机遇，给本钱市场添加新的朝气和活力！本次德力佳网上演勾当即将竣事。正在此，我谨代表公司，再次向所有热情参取本次演勾当的投资者伴侣暗示最诚挚的感激！感激列位专业的提问以及贵重的看法。今天，我们取投资者伴侣们进行了深切、高效的交换，我们深刻感遭到大师对风电行业的热情，以及对德力佳将来成长的关心。我们一直，公司的焦点合作力、清晰的计谋规划以及充满的团队，是我们迈向本钱市场的底气，也是报答列位投资者最好的许诺。踏上本钱市场这个广漠的平台，我们深感义务严沉。我们将谨守对于市场的许诺，聚焦从业、规范运做，全力以赴提拔经停业绩，以持续、稳健的成长，来回馈每一位投资者的支撑取厚爱。因为时间关系，我们无法逐个回覆投资者提出的每一个问题，但我们的沟通渠道永久通顺，热诚地但愿大师继续取我们连结沟通。最初，再次感激泛博投资者对德力佳的关怀和支撑，但愿我们联袂共进，创制和分享愈加夸姣的将来！祝大师投资成功、万事如意！感谢大师！刘开国：公司次要处置高速沉载细密齿轮传动产物的研发、出产取发卖，下逛使用范畴目上次要为风力发电机组，焦点产物为风电从齿轮箱。刘开国：自2017年成立以来，公司深耕风力发电传动设备范畴：已建立起畴前端开辟设想、中端批量出产到后端运维办事的全营业链系统；具备从1。5MW到22MW全系列产物的研发和出产能力；产物具备等强度、等刚度、轻量化、平台模块化、高功率密度、高传动效率和高靠得住性等长处，可合用于分歧地舆天气前提，适配中低风速、高海拔、凹凸温、海上潮湿侵蚀等严苛复杂工况；正在功率密度、传动效率、齿轮平安系数、振动及乐音等目标上均处于行业领先地位。目前，公司产物已通过DNV、TüV、CGC、CQC等多个国表里权势巨子机构认证。刘开国：公司具备较强的研发实力，截至招股意向署日，共取得授权专利63项，此中发现专利24项，牵头或参取草拟了《半曲驱永磁风力发电机组齿轮箱设想要求》《风力发电机组传动系统润滑油正在线形态监测系统》《发电系统风力发电机组球墨铸铁件》等7项国度或行业尺度。公司自从研发出产的“10-12MW级海上大兆瓦级齿轮箱”产物入选国度能源局2021年度能源范畴首台（套）严沉手艺配备项目名录。刘开国：依托行业领先的手艺程度取办事能力、严酷的产质量量管控系统取不变的产质量量，公司已取、近景能源、、等风电零件行业头部企业成立起优良的合做关系，多次被、近景能源、等企业授予“最佳供应商”“优良供应商”“最佳交付伙伴”“计谋合做伙伴”等荣誉，外行业内具有较高的品牌出名度。刘开国：跟着中国风力发电行业敏捷成长，公司营业规模及市场拥有率不竭提拔。按照QY Research统计，2024年，公司全球市场拥有率为10。36%，位列全球第三；中国市场拥有率为16。22%，位列中国第二。李常平：演讲期内（2022年、2023年、2024年、2025年1-6月，下同），公司毛利额别离为71777。89万元、105077。90万元和93950。57万元和64212。63万元，次要来自从停业务毛利。李常平：演讲期内，公司分析毛利率别离为23。10%、23。66%、25。29%和25。84%，相对平稳。公司其他营业毛利率较高，次要由于其他营业收入中废料收入占比力高。相关废料收入成本较低，使得其毛利率较高。公司研发费用别离为4365。00万元、11982。63万元、10130。00万元和7724。58万元，占停业收入的比例别离为1。40%、2。70%、2。73%和3。11%。2023年起头，跟着公司不竭进行市场开辟，为提拔产物焦点合作力，满脚市场需求，公司提高了研发投入程度。李常平：2022年、2023年、2024年，公司停业收入别离为310779。94万元、444181。59万元和371533。98万元；归属于母公司所有者的净利润别离为54017。04万元、63395。60万元和53378。55万元。2025年1-6月，公司停业收入为248485。55 万元，净利润为39371。50万元，停业收入、净利润均连结不变增加。公司运营情况优良，全体运营未发生严沉晦气变化。刘开国：凭仗较强的产物研发能力、严酷的质量管控系统、不变的产质量量和外行业内的持久深耕，公司堆集了较多的优良客户资本，成为国内多家出名风电企业的主要供应商，外行业内树立了较高的品牌出名度。将来，公司将借帮国度财产政策的支撑，以企业文化和愿景为，以客户需求为导向，抓住洁净能源成长机缘，为客户供给优良产物和办事。同时，公司但愿通过募集资金投资项目标实施，进一步扩大产物的出产规模，提拔工艺程度，实现公司正在大兆瓦产物和海优势电方面的计谋结构，鞭策公司向更强、更大的计谋方针迈进。宋心福：正在“双碳”方针鞭策下，风电行业做为可再生能源范畴的主要构成部门，正在全球范畴内取得了显著的成长，为公司将来营业成长供给了无力支持，公司具备优良的持续盈利能力。瞻望将来，公司将借帮国度财产政策的支撑，并以本次IPO为契机，苦守“传送，共创美”的企业，投身于全人类洁净能源事业的立异取成长。公司将持续鞭策手艺立异和产物更新，推进行业手艺前进，巩固并提拔公司的合作劣势和市场地位。公司努力于成为国际一流企业，办事于国度“能源平安”和“制制强国”计谋结构，以杰出的业绩回馈泛博投资者。同时，做为公司的“环节少数”，公司现实节制人和董事、高级办理人员将切实承担公司运营和成长的义务，努力于制定和实施持久稳健的计谋规划，确保公司决策可以或许市场变化，符归并推进公司持久成长的好处。刘开国：公司的快速成长源自持续的研发鞭策和较强的手艺实力，将来，公司仍将专注于风力发电传动设备范畴，继续加大研发投入和手艺储蓄，针对风电行业将来成长趋向加速手艺工艺立异速度，积极跟进市场趋向及客户需求，持续连结研发立异劣势，为“双碳”计谋方针的实现做贡献。刘开国：公司将连系本身运营特点取成长计谋，不竭完美内部节制轨制，深化调整组织布局。严酷按照相关法令律例和其他相关要求，完美公司管理布局，提拔公司规范运做程度，通过成立科学无效的公司决策机制、市场快速反映机制以及风险防备机制，公司全体运营办理决策的合理、高效取平安，保障公司营业的顺畅运转和持续高效成长，从而提拔公司的市场所作力。刘开国：本次募集资金到位后，公司将连系营业成长方针取市场变化，合理高效操纵募集资金。同时，公司将充实操纵上市后的本钱平台，合理操纵本钱市场多元融资渠道，以扩大公司的运营规模，加强公司焦点合作力和盈利能力，提拔公司品牌价值取行业地位，进一步提高市场份额。刘开国：按照《国平易近经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于“C34通用设备制制业”之“C345 轴承、齿轮和传动部件制制”之“C3453 齿轮及齿轮减、变速箱制制”。刘开国：正在多项政策鞭策下，风电项目审批流程获得简化，风电投标量大幅上涨。按照锐轩征询数据，2023年，全国风机投标容量达10567。6万千瓦；2024年，全国风机投标容量达12527。5万千瓦。演讲期内，拆机容量也大幅提拔。2023年，全国新增拆机容量7937万千瓦，同比增加59。3%；2024年，全国新增拆机容量8699万千瓦，同比增加9。6%。刘开国：2025年2月，国度成长委、工业和消息化部等六部分结合印发《关于鞭策海洋能规模化操纵的指点看法》，提出力争到2030年，海洋能拆机规模达到40万千瓦，建成一批海岛多能互补电力系统和海洋能规模化示范工程，海洋能使用场景不竭拓展丰硕，构成系列高效、不变、经济的海洋能手艺配备产物，海洋能规模化财产化成长的法令、政策、尺度系统和市场进一步健全完美，培育一批具有较强手艺研发能力和全球合作力的海洋能规模化开辟操纵企业。多项政策律例为风电行业及公司所处的风电从齿轮箱行业营制了优良的政策，指导行业健康有序成长。正在国度政策的鼎力搀扶下，风电从齿轮箱行业估计将持久连结快速优良的成长态势。刘开国：当前，支流的风电机组传动系统手艺线次要有三种：高速传动、中速传动和曲驱传动系统。此中，高速传动系统和中速传动系统布局需有齿轮箱。高速传动机组采用齿轮箱将风速升高，发电机定子间接取电网相连，绕线转子通过变频器取电网相连的布局，具有尺寸较小、分量较轻、制价较低的特点；中速传动机组采用一级或两级增速齿轮箱，多极同步发电机全容量变流的布局，具有布局简单、运转取成本低的特点。受益于下逛风电行业的飞速成长，风电从齿轮箱市场容量逐年扩张。按照QY Research统计数据，2024年，全球风电用从齿轮箱市场规模大约为58。27亿美元，估计2030年将达到83。70亿美元。近年来，跟着国度节能减排各项政策方针的推进落实，我国风电行业送来高速成长，风电从齿轮箱做为风电零件制制的焦点部件，其市场规模也随之迅猛扩张。按照QY Research统计数据，2024年，中国风电用从齿轮箱市场规模大约为33。58亿美元，估计2030年将达到39。03亿美元。刘开国：全球范畴来看，风电从齿轮箱行业头部化现象较着，市场集中度较高。因为风电从齿轮箱行业手艺壁垒较高，伴跟着风电零件大型化成长趋向及海优势电的敏捷成长，配套的风电从齿轮箱研发及批量出产的难度进一步提拔。头部企业具备手艺取资金的先发劣势，可加大研发投入取产物升级，率先抢占市场份额。除此之外，大型风电零件出产商做为从齿轮箱下业次要参取者对供应商的认证尺度较为严酷，认证周期较长，一旦确定为及格供应商等闲不会改换。上述要素叠加导致将来风电从齿轮箱行业正在市场需求扩大、行业合作激烈的环境下，头部化趋向将进一步凸显，具有较强资金实力、研发实力及客户资本的企业将依托其已构成的护城河正在市场所作中具备必然的合作劣势。刘开国：除公司外，目前，风电从齿轮箱行业的次要参取者还包罗威能极、采埃孚、南高齿、杭齿前进、沉齿公司、南方宇航、大连沉工等。宋心福：南京晨瑞间接持有公司30。53%的股份；孔金凤间接持有公司7。63%的股份，并取刘开国合计持有南京晨瑞100%的出资额。同时，孔金凤担任无锡德同施行事务合股人，且持有无锡德同21。40%的出资额，从而间接节制公司3。82%的股份。刘开国取孔金凤系夫妻关系，二人合计间接和间接持有公司38。98%的股份，合计节制公司41。98%的股份，为公司的现实节制人。孔金凤：本次公开辟行申报前曾经制定或实施的环境如下：为通过实施以便更好地实现焦点员工取公司好处共享、配合成长，2019年7月30日，德力佳无限召开股东会并构成决议，同意将公司注册本钱由12000万元添加至12500万元，新增部门500万元由无锡德同出资，增资价钱为1元/注册本钱。截至招股意向署日，无锡德同持有公司3。82%的股份，且股权激励已实施完毕。公司不存正在其他正正在施行的股权激励放置，不涉及上市后的行权放置。陈嘉：公司连系本身情况，选择的上市尺度为《上海证券买卖所股票上市法则》中3。1。2的第一项“比来3年净利润均为正，且比来3年净利润累计不低于2亿元，比来一年净利润不低于1亿元，比来3年运营勾当发生的现金流量净额累计不低于2亿元或停业收入累计不低于15亿元”。陈嘉：公司本次公开辟行股票4000。01万股，占刊行后总股本的比例为10。00%，本次公开辟行后总股本为40000。0100万股。本次刊行全数为新股刊行，不涉及股东公开辟售股份的景象。孔金凤：本次募集资金投资项目均环绕公司从停业务开展，“年产1000台8MW以上大型陆优势电齿轮箱项目”“汕头市德力佳传动无限公司年产800台大型海优势电齿轮箱汕头项目”的扶植，是公司扩充产能、行业成长趋向的主要行动。项目建成后，公司一方面将扩大产能规模，引入先辈出产设备，加强手艺实力，以满脚下逛市场持续增加的需求；另一方面，将帮帮公司风电机组单机容量大型化的成长趋向，并正在海优势电及海外市场实现计谋结构，以进一步扩大产物的市场拥有率，加强并巩固公司的市场地位。